雾霾治理给外资带来的新机会 - 安防知识网 - 资讯 - 法兰克福展览（深圳）有限公司

高速封路、满城口罩、出门迷路、学校停课……继史上最严重雾霾袭击东北后，全国许多城市都成了“雾都”，就连风光秀丽的海南岛也笼上“灰纱”。2013年11月13日，中新社撰文称，今年以来我国平均雾霾日数为52年来最多。越来越多的雾霾天气也引起了公众对健康的关注，有关“PM2.5可致肺癌”、“雾霾致不育不孕”和“雾霾影响睡眠质量”等在内的健康话题引起了网络上众多网民的热议。

　　一、国家出台系列政策措施治理雾霾，带来新的投资机会

　　面对国内雾霾天气几乎常态化的趋势，国家层面高度重视，先后出台了《国务院关于印发大气污染防治行动计划的通知》、《关于印发2013年空气污染(雾霾)人群健康影响监测和农村环境卫生监测工作方案的通知》和《关于印发京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则的通知》等一系列文件，涵盖污染物总量控制目标、污染源治理措施和建立雾霾人群健康影响监测体系等多个方面。这些政策的推进将带动大气污染治理装备、脱硫/脱硝催化剂和环境监测仪器等方面的投资机会。

　　表1 近期国家制定的雾霾治理相关政策法规

　　二、雾霾成因复杂，治理涉及多个领域

　　雾霾天气形成的直接原因是空气中细颗粒物数量增多，超过了大气环境的自净能力。环境空气中的细颗粒物包括固态和液态两种形态，主要来源于两个方面：一是各种污染源和发生源向空气中直接释放的细颗粒物，包括烟尘、粉尘、扬尘、油烟、油雾和花粉等;二是部分具有化学活性的气态污染物在空气中发生反应后生成的细颗粒物，这些前体污染物包括二氧化硫、氮氧化物、挥发性有机物(VOCs)和氨等。

　　控制细颗粒物及前体污染物排放的领域包括工业污染源、移动污染源、生活污染源、农业污染源、各种施工工地、各种粉状物料贮存场等。工业污染源包括：火电、钢铁、有色冶金、各种锅炉和窑炉等;移动污染源包括：汽车、摩托车和轻便摩托车等;生活污染源包括：饮食业、家庭装修和使用气雾剂(VOCs)和家庭取暖煤(油)炉等;农业污染源则主要来自农业用地扬尘、秸秆等农业废物焚烧等。

　　从雾霾天气的成因及控制途径看，雾霾治理过程中带来的投资机会集中在前端控制和后端治理两个领域，其中前端控制包括烟气除尘、脱硫、脱硝和环境监测等内容，后端治理则包括空气净化器和新能源汽车等内容。

　　三、剖析雾霾治理细分领域，挖掘外资进入机会

　　除尘领域。除尘是大气污染治理产业中发展最早的领域，技术成熟，产品丰富。除尘产品/设备应用范围广，不仅包括脱硫脱硝领域集中分布的电力行业、钢铁行业，还可在水泥行业、饲料加工行业、面粉行业等一切产生粉尘的行业中应用。目前，我国除尘行业已经形成了以大型工程集成企业为龙头，数量众多的中小规模产品/设备企业、工程集成企业并存的局面。与外资企业相比，国内企业在产品成本、人力成本和渠道资源等方面优势明显，外资企业进入机会较少。

　　脱硫脱硝领域。尽管我国脱硫市场先于脱硝市场起步，由于市场参与主体的高度一致性，导致脱硫脱硝市场竞争主体相同，在此一并分析。起步初期，国内公司基本采用与国外合作的技术模式，脱硫脱硝技术多从国外企业购买，如龙源环保引进了德国所坦米勒公司的石灰石-石膏湿法脱硫技术，浙江菲达环保引进了瑞典ABB公司的荷电干法烟气脱硫(NID)法。之后，国内脱硫脱销公司依托强大的渠道资源，独立开展业务。

　　以脱硫市场为例，2012年底我国已投运的火电厂烟气脱硫机组容量中，大型电厂下属的环保公司获得了大量市场份额，其次是一直活跃在脱硫领域的大型环保公司。对比2010年、2011年和2012年三年主要脱硫公司已投运的烟气脱硫机组容量，前十名主要脱硫公司排名变化较少，说明脱硫市场已形成稳定的竞争格局，新兴企业进入门槛较高，进入机会较少。脱硝市场与脱硫市场情况非常相似，外资企业进入机会较少。

　　表2 主要脱硫公司已投运的火电厂烟气脱硫机组容量排序情况

　　截止2012年底，我国累计已投运火电厂烟气脱硫机组总容量约680000MW，前十名脱硫公司占比为63.10%。

　　环境监测领域。中国从20世纪70年代开始开展环境监测方面的工作，与国外相比起步较晚。在大气环境监测仪器方面，国产仪器集中在中低端产品，具有自主知识产权的仪器种类较少;另外，国产仪器平均无故障时间偏短，仪器的稳定性和可靠性不足，导致用户对国产仪器的信任度不高;国外厂商基本垄断了高端监测分析仪器。在市场竞争格局方面，部分国内有自主知识产权的生产企业和国外仪器的代理商或合资企业构成了竞争主体，外资品牌竞争优势明显，外资进入机会较多。[nextpage]

　　表3 部分大型跨国环境监测公司在中国的业务分布情况

　　空气净化器领域。与欧美发达国家空气净化器的普及应用不同，我国空气净化器应用尚处于起步阶段，空气净化器产品市场不断呈上升趋势。在市场参与主体方面，外资企业多于内资企业，外资企业品牌知名度高于内资企业。2012年中国空气净化器十大顶级品牌中，前十名企业中6家为外资企业。考虑到目前空气净化器的年销售规模只有200万台左右，且主要集中在华北、华东、华南等地区，净化器市场发展远不成熟，外资企业进入机会多。

　　表4 2012年中国空气净化器市场十大顶级品牌

　　新能源汽车领域。汽车尾气排放被认为是造成雾霾天气的重要原因之一，而新能源汽车的污染物零排放特性赋予其广阔发展空间。2012年7月发布的《节能与新能源汽车产业发展规划(2012—2020年)》提出“到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆，燃料电池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展”的宏伟目标。在国内新能源汽车市场潜力巨大的背景下，行业进入机会众多，外资企业纷纷投资布局中国市场。

　　表5 部分国外新能源汽车企业国内战略布局情况

　　四、选择正确投资方式，加速进入中国市场

　　外资投资中国市场的方式有四种：外商独资、与国内企业合资经营、与国外企业合作经营以及并购国内相关企业。目前，外资企业投资形式最多的是独资，企业共35.8万家，占外资总项目数的50.4%;合资企业29.2万家，占41.1%;合作企业5.98万家，占8.4%;其他方式企业572家，占0.1%。在外资企业进入中国雾霾治理市场的进程中，选择合适的投资方式，能起到事半功倍的作用。

　　表6 外资企业四种投资方式